O resseguro Cat salvou as seguradoras da Flórida do furacão Ian: ALIRT
Os impactos do furacão Ian na Flórida e em suas seguradoras de propriedade poderiam ter soado como uma sentença de morte para muitos deles, não fosse pelo apoio que estão recebendo de seus acordos de resseguro contra catástrofes, disse a ALIRT Insurance Research.
Anteriormente, David Paul, Diretor de Pesquisa de Seguros da ALIRT, nos explicou que, com o mercado de seguros residenciais da Flórida em um estado precário mesmo antes do furacão Ian, as consequências e perdas da tempestade poderiam ter sido “esmagadoras” para algumas operadoras.
Agora, depois de analisar registros estatutários de nove meses de seguradoras especializadas e dedicadas à propriedade da Flórida, a ALIRT conclui que o resseguro fez uma enorme diferença para a capacidade das operadoras de sobreviver ao furacão Ian, mas a empresa de pesquisa também destaca que há algumas que retiveram perdas também.
Entre os registros de seis e nove meses, o aumento médio na taxa de perda pura direta relatado pelas operadoras da Flórida foi de 152,4%, já que os efeitos do furacão Ian causaram enormes perdas na indústria.
Esse aumento elevou a taxa média de perda pura direta relatada após os primeiros nove meses de 2022 para 196,5%, mas há uma grande variedade e algumas operadoras foram claramente mais atingidas do que outras.
O ALIRT destaca a necessidade de observar os índices de perdas líquidas puras, pois eles mostram os efeitos das recuperações de resseguros de catástrofes.
Como seria de esperar, eles mostram um uso significativo de resseguro e, em muitos casos, uma dependência absoluta dele, pois sem a capacidade de reduzir as perdas diretas a um nível líquido muito mais gerenciável, muitas operadoras estariam em uma posição extremamente precária em este estágio.
A ALIRT explica que, no grupo de 31 operadoras focadas na Flórida, ele rastreia: “Existem nove seguradoras de grupo cujos índices de perdas líquidas se aproximaram ou excederam 100% no período de relatório de 9 meses de 2022. Um índice de perdas líquidas tão grande, em combinação com ajustes de perdas e índices de despesas que podem adicionar, em média, 40 pontos adicionais ao índice combinado reportado, pode resultar em perdas operacionais consideráveis e estresse no balanço patrimonial de uma seguradora.”
Esses outliers, as seguradoras que parecem ter sido menos capazes de se apoiar no resseguro para reduzir suas perdas com o furacão Ian a um nível administrável, agora estão em posições difíceis em muitos casos, com excedentes reduzidos e menor capital estatutário como resultado.
Como informamos recentemente , as transportadoras de bens pessoais da Flórida viram o excedente do segurado diminuir em 23,5% até o final do terceiro trimestre de 2022, enquanto seu índice médio combinado foi muito alto em 147,5% .
Isso se reflete na análise da ALIRT, mas também deixa claro o quão importante tem sido o resseguro contra catástrofes, já que a queda no superávit poderia ter sido significativamente maior em todo o grupo, sem essa importante proteção.
“Graças à cobertura de resseguro contra catástrofes, o furacão Ian não soou como uma sentença de morte para o grupo de seguradoras relativamente pequenas dedicadas ao mercado de seguros residenciais da Flórida”, explicou ALIRT.
Enquanto, no furacão Ian, “algumas seguradoras foram certamente mais impactadas do que outras, o que teve um impacto deletério nas margens”.
Acrescentando: “Talvez a maior vítima do furacão Ian seja o mercado de seguros imobiliários da Flórida como um todo. As resseguradoras sofreram perdas tão grandes – se as estimativas atuais estiverem próximas do correto – que as taxas certamente subirão acentuadamente a partir dos ciclos de renovação de janeiro e, provavelmente, de junho. Isto é, se a capacidade de resseguro estiver disponível para algumas dessas seguradoras.
“E sem cobertura de resseguro adequada (seja quota-parte ou catástrofe/excesso de perda), o risco de falência financeira dessas seguradoras primárias aumenta vertiginosamente.”
O que faz um progresso significativo, na frente legislativa na Sessão Especial desta semana , bem como no desbloqueio de formas mais eficientes de acesso ao resseguro, além de encorajar novo capital para sustentá-lo, ainda mais importante.
O mercado de seguros da Flórida enfrentaria menos resseguros do que durante a temporada de furacões deste ano e os efeitos de uma tempestade como Ian poderiam ter sido especialmente significativos se menos proteção de resseguros estivesse em vigor.
O $ 1 bilhão de resseguro apoiado pelo contribuinte para ficar sob o FHCF que faz parte do Projeto de Lei da Sessão Especial não fornecerá uma almofada muito grande para 2023, se o resseguro privado e os apetites do mercado de capitais não puderem ser reavivados.
“Depois de cada novo desafio – e Ian certamente conta como um – o mercado encontra-se ainda mais para trás e os políticos/legisladores/reguladores correm para convocar mais uma reunião de emergência das mentes. Esta última rodada de negociações em Tallahassee finalmente trará uma reforma real para este mercado? Existe finalmente a vontade política de cortar o nó górdio de 30 anos de manipulação do mercado (taxas inadequadas, esquemas de resseguros subsidiados, um mercado residual competitivo, tolerância de sinistros abusivos ao longo do tempo, etc., etc.), ou simplesmente obteremos mais do mesmo?” ALIRT pergunta.
Encerrando dizendo: “Enquanto isso, o mercado parece estar ficando sem tempo – e as seguradoras.”
Fonte: Artemis
Publicado em: Internacional, Variedades